Antall Dynamic Risk Modeling

Basierend auf eigens entwickelten Modellen wird versucht, die durchschnittlichen Renditen (Total Return) des S&P 500 über die nächsten 5 und 10 Jahre zu prognostizieren. Die Modelle haben dabei über die vergangenen 70 Jahre eine sehr hohe Zuverlässigkeit bewiesen und vor größeren Abwärtsbewegungen, wie etwa in den Jahren 2000 und 2007, entsprechende Warnsignale generiert. Das Portfolio wird auf dieser Basis in Phasen hoher prognostizierter Renditen hauptsächlich aus einer gehebelten Long-Position im S&P 500 bestehen. In Phasen niedriger oder sogar negativer prognostizierter Renditen wird das Portfolio sukzessive in eine Kombination aus ungehebelten weltweit diversifizierten Aktien-ETFs und unkorrelierten Assets (Hedgefunds, Gold, Anleihen u.a.) umgeschichtet, um das Marktrisiko zu verringern. In extremen Marktphasen können auch Short-Positionen eröffnet werden. Sobald die prognostizierten Renditen wieder signifikant ansteigen, wird erneut eine gehebelte Long-Position aufgebaut. Insgesamt sollen durch die antizyklische Strategie überdurchschnittliche Renditen erzielt und Drawdowns durch die Antizipation von Abwärtstrends begrenzt werden. Der Anlagehorizont beträgt 5-10 Jahre.