Event Driven Arbitrage

Handelsidee: Systematische Event-Driven- & Arbitrage-Strategie Fokus und Anlageuniversum Dieses wikifolio verfolgt einen rein ereignisorientierten Ansatz (Event-Driven-Strategie). Der Fokus liegt auf der Identifikation und Ausnutzung von temporären Marktineffizienzen, die im Rahmen von angekündigten Unternehmensübernahmen (Mergers & Acquisitions), Fusionen, Abfindungsangeboten, Squeeze-outs oder strategischen Restrukturierungen entstehen. Das Anlageuniversum ist global ausgerichtet, konzentriert sich jedoch primär auf hochliquide Aktien aus Europa und Nordamerika, um eine effiziente Ausführung der Transaktionen zu ermöglichen. Entscheidungsfindung & Kriterien Die Auswahl der Titel erfolgt über einen klar definierten, mehrstufigen Analyseprozess: Ereignis-Screening: Kontinuierliche Überwachung von Pflichtveröffentlichungen, Unternehmensmeldungen und behördlichen Bekanntmachungen zu anstehenden Unternehmenstransaktionen. Spread-Analyse: Bewertung der Differenz (Spread) zwischen dem aktuellen Börsenkurs und dem offiziell angekündigten Übernahme- oder Abfindungsangebot. Kaufentscheidung: Eine Position wird in der Regel dann aufgebaut, wenn der Markt nach einer offiziellen Ankündigung einen Risikoabschlag einpreist, der nach eigener Analyse die verbleibenden Restrisiken (z. B. das Scheitern des Deals) überproportional widerspiegelt. Risikomanagement Zur Steuerung der portfoliospezifischen Risiken wird auf eine bewusste Diversifikation geachtet. Es wird angestrebt, das Kapital auf mehrere, voneinander unabhängige Markttereignisse aufzuteilen, um das Klumpenrisiko eines einzelnen scheiternden Deals zu minimieren. Sollten sich die Rahmenbedingungen eines Deals fundamental verschlechtern (z. B. durch regulatorisch