Trendaktien und Knock-Outs

Die Idee ein Musterdepot nach einer Trendfolgestrategie zu führen ist sicher nicht neu, die Umsetzung jedoch immer individuell. Grundsätzlich steckt hinter dieser Idee, dass Marktbewegungen grundsätzlich dann gewinnbringend eingesetzt werden können, wenn fundamentale Gründe für einen bestimmten Trend eine gewisse Zeit Gültigkeit haben ohne dass man die fundamentalen Gründe hierfür kennen muss. Die Strategie besteht aus bis zu 2 Eckpfeilern, einer allgemeinen Index-Trading Strategie mit Hebelprodukten und einem Investment in trendstarke Einzeltitel. Ein Investitionszwang gibt es weder für das eine noch das andere, also grundsätzlich nie. In der Regel erfolgt kein Rebalancing bei bereits im Musterdepot vorhandenen Positionen, weder bei den Einzeltiteln noch bei den Hebelprodukten. Bei den Einzeltiteln kann das Musterdepot in mehrere Regionen oder Branchensegmente unterteilt werden, die dann mit Einzeltiteln belegt werden. Je nach Marktlage kann in mehrere Einzeltitel oder auch in gar keinen investiert werden. Die Auswahl an Einzeltiteln erfolgt aufgrund von Ranglisten relativer Stärke der Einzeltitel in den verschiedenen Segmenten. Diese werden entweder selbst zusammengestellt, können aber auch aus Börsenpublikationen oder einem Index stammen. Die Ranglisten werden dann wöchentlich überprüft und entsprechende Orders zum Kauf bzw. Verkauf von Einzeltiteln abgeleitet. Die Haltedauer der Einzelwerte hängt allein von deren Trendstärke ab. Ein Segment umfasst optional den 2. Eckpfeiler, das Handeln mit Hebelprodukten auf einen Aktienindex. Hierbei wird mit Knock-Out Produkten gearbeitet. Grundsätzlich werden in das Index-Trading beim Kauf des Hebelprodukts ca. 5-10% des Musterdepots als Beimischung investiert. War ein Trade in Trendrichtung erfolgreich, wird auf eine Gegenreaktion spekuliert. Der Kauf von Hebelprodukten findet nur in bestimmten Marktphasen statt und beinhaltet das Risiko des Totalverlusts.