Momentum und Value Welt

Die Idee des Portfolios ist es durch die getesteten Faktoren Value und Momentum eine relative Outperformance über einen längeren Zeitraum erreicht. Um das Portfolio einfach zu halten, soll in ein Portfolio aus 5 von 40 Länder-ETFs aus entwickelten Ländern und Entlicklungsländern investiert werden. Dieses soll vierteljährlich rebalanced werden. Aus den 40 ETFs sollen erst die 10 besten, nach "Value" (PE, PS, PB, PCF), ETFs ausgewählt werden und davon dann 5 mit der größten 6-monatigen relativen Stärke genommen werden. Diese 5 sollen dann gleichgewichtet investiert werden. Sollte es ein ETF für ein Land nicht geben, wird das nächstbeste Land genommen. Sollten 2 ETFs die selbe relative Stärke haben, werden beide gekauft.