Roaring Twenties Multi Strategy

Soll Anlagehorizont: mittel- bis langfristig -> volkswirtschaftliche und geldpolitische Rahmenbedingungen - Kernportfolio mit "speziellem" Value-Ansatz - Satellitenportfolien: ausgewählte Chancen bei Einzelwerten mit klaren Outperformance-Kriterien (rel. Stärke, aussichtsreiche Branchen, Turnaround, Zukunftstechnologien /-Marketing-Ansätze, Wachstum, etc.) sowie auch Bezug zu Edelmetallen / Rohstoffen und Alternativen. Bei deutlichen Änderungen der Rahmenbedingungen ggf. Anpassungen jederzeit (kontraktive Notenbankpolitik, Finanzkrisen, Krieg, Fall unter die 200-Tage-Linie im jeweiligen Index, sich abzeichnende Gewinnrezession, etc.). I.d.R. Entscheidungsfindung aus Zusammenspiel von Fundamentalanalyse, Charttechnik sowie Sentimentanalyse und saisonalen Effekten. (Vorläufige) Details zur Anlagestrategie im Kernportfolio: Einzelaktien bis i.d.R. 5 % nur, wenn Kriterien für Outperformance sprechen (Gewinner-Aktien) – sonst Investments über ETFs gestreut: + Kurs-Performance im laufenden Jahr (2 von 3): „Regel erste 5 Börsentage“ positiv, oberhalb der 200er-Linie, lfd. Jahr positiv + Value Aktien: mittelfr. PEG-Ratio positiv und unter 1,5 sowie KGV mindestens unter 15, Dividendenrendite über 4 %, KBV unter 5. + Growth Aktien: mittelfr. PEG-Ratio positiv und unter 1,0 sowie KGV mindestens unter 20, KBV unter 7,5. + qualitative Kriterien: subjektiv besondere Einschätzungen für aussichtsreiche Entwicklung (z.B. positive Beurteilung des Managements, positive Analysten-Beurteilung für 1 bis 6 Monate, > 1 Jahr positive Outperformance ggü. Index, Sharpe-Ratio 3 J. >2, Chance wegen saisonaler Faktoren über 70 %). Bei gravierenden bzw. externen Gefährdungen Investments durch Hedginginstrumente ggf. abzusichern. Bei kurz– bis mittelfristig oder gar langfristig negativer Einschätzung Entwicklung bei Aktien zudem weitgehend Anlage in Anleihen oder entsprechende ETFs.