World Factor Portfolio

Globale Diversifikation mit Faktor-Tilt und defensivem Puffer Die Strategie verfolgt einen langfristigen, regelbasierten Investmentansatz mit kosteneffizienten UCITS-ETFs. Ziel ist ein breit diversifiziertes Portfolio, das die Entwicklung der globalen Kapitalmärkte abbildet und durch gezielte Faktor- und Regionenallokationen zusätzliche Renditechancen erschließt. Staatsanleihen und Gold dienen als defensiver Puffer zur Reduzierung der Volatilität. Anlageuniversum Investiert wird ausschließlich in UCITS-konforme ETFs auf globale Aktien aus Industrie- und Schwellenländern, internationale Small Caps, europäische Standardwerte, den europäischen Verteidigungssektor sowie Euro-Staatsanleihen und physisch hinterlegtes Gold. Die strategische Zielallokation beträgt: MSCI World 35 %, Schwellenländer 20 %, Small Caps 10 %, Europa 10 %, europäische Verteidigung 5 %, Euro-Staatsanleihen 10 % und Gold 10 %. Die Übergewichtung der Schwellenländer und Small Caps soll langfristige Renditepotenziale aus strukturellem Wachstum und der Size-Prämie nutzen. Europa wird aufgrund attraktiver Bewertungen und erwarteter Investitionen in Infrastruktur, Industrie und Verteidigung bewusst höher gewichtet. Der Verteidigungssektor ergänzt das Portfolio als begrenzte Satellitenposition. Die Strategie ist auf einen Anlagehorizont von mindestens drei bis fünf Jahren ausgelegt. Ein Rebalancing erfolgt nur bei deutlichen Abweichungen von den Zielgewichtungen (ca. ±50 Basispunkte) oder bei wesentlichen Veränderungen der eingesetzten ETFs. So werden unnötige Transaktionskosten vermieden und die strategische Allokation erhalten. Die Asset Allocation basiert auf wissenschaftlichen Erkenntnissen zur Diversifikation sowie auf der Berücksichtigung makroökonomischer Entwicklungen und Bewertungskennzahlen. Auf kurzfristiges Market-Timing wird bewusst verzichtet. Im Mittelpunkt stehen ein disziplinierter Investmentprozess und ein langfristig ausgewogenes Verhältnis von Renditechancen und Risiko