AI Cycle 2030

Das wikifolio „AI Cycle 2030“ soll überwiegend kurzfristig ausgerichtet sein und sich in der Regel auf den KI-Komplex konzentrieren. Die spekulative Handelsidee soll einen dreiphasigen sich überlappenden KI-Zyklus abbilden: 1) KI-Capex und physische Engpässe, 2) KI-Opex-Erlöse und 3) KI-Anwendungen. Eine solche Entwicklung kann nicht gewährleistet werden. Das Anlageuniversum soll die auf wikifolio verfügbaren Aktien und ETFs umfassen. In der Regel sollen Unternehmen berücksichtigt werden, die meiner Ansicht nach unmittelbar oder mittelbar am KI-Ausbau beteiligt sind. Eine Regimeanalyse soll zur Trendbestimmung und Steuerung der Aktienquote dienen. Wenn sie nach meiner Einschätzung erhöhte Aktienmarktrisiken nahelegt, können auch größere Teile des wikifolios in Geldmarkt-ETFs oder kurzlaufende Bond-ETFs umgeschichtet werden. Bei Bond-ETFs sollen in der Regel Laufzeiten von etwa einem bis drei Jahren bevorzugt werden. Diese Beimischung soll das Aktienmarktrisiko zeitweise reduzieren. Auch diese ETFs können jedoch Kursschwankungen unterliegen. Bei einem prognostiziert günstigeren Aktienmarktregime sollen solche Positionen grundsätzlich zugunsten von Aktien oder Aktien-ETFs reduziert bzw. ganz eliminiert werden. Die Entscheidungen sollen in der Regel auf fundamentalen und technischen Analysen beruhen. Ausgewertet werden sollen insbesondere Geschäftsberichte, Quartalszahlen, technologische Roadmaps sowie Branchen- und Marktdaten. Bei der Auswahl sollen Marktstellung, KI-Umsätze, Preissetzungsmacht, Gewinnrevisionen, Bewertung und relative Stärke berücksichtigt werden. Umschichtungen sollen überwiegend innerhalb eines Jahres erfolgen, weshalb der Anlagehorizont grundsätzlich kurzfristig sein soll. Einzelne strategische Positionen können bei fortbestehender Investmentthese länger gehalten werden. Es ist beabsichtigt, im KI-Komplex breit zu diversifizieren und in der Regel mehr als 30 Einzeltitel zu halten. Die aktuelle Anzahl der Werte kann abweichen.