Chance Risk Asymetry

In diesem Wikifolio soll die asymetrische Gewinn- vs. Verlustmöglichkeit von besonderen Ereignissen ausgenutzt werden. Investiert wird in Assets, die aus irgendeinem Grund besonders über- oder unterbewertet erscheinen. Zumeist sind diese Gründe Übertreibungen des Marktes nach negativen oder positiven Nachrichten. Zusätzlich wird vornehmlich über das Mittel von Hebelprodukten ohne Knock-Out investiert. Damit ist die "Downside" auf den Preis des Produkts limitiert. Die Upside aber im Grunde unbegrenzt. Beispiele für besondere Ereingnisse aus der Vergangenheit: - Schweizer Franken: Spekulation darauf, dass die Notenbank ihren künstlich festgesetzten Wechselkurs nicht ewig halten können wird. - Volkswagen: Spekulation darauf, dass die Marktreaktion auf den Abgasskandal mehr Schäden eingepreist hat, als letztlich tatsächlich vom Unternehmen zu tragen sind. - Daimler/BMW: Spekulation darauf, dass die Unternehmen nichts mit dem Abgasskandal zu tun haben und sich auf ihre alten Preise erholen, sobald sich der "Nebel lichtet" - Syngenta: 2 Möglichkeiten der Spekulation -> 1. Nach der Übernahme Spekulation auf Ablehnung durch den Vorstand und damit Rückkehr des Preises auf Ursprungsniveau. 2. Nach Absage der Übernahme Spekulation auf einen weiteren evtl. feindlichen Übernahmeversuch durch Monsanto. Stark inspiriert ist die Strategie vom Buch "Antifragile" von Nassim Nicholas Taleb, sowie von allgemeinen "Weisheiten" wie "The time to buy is when there's blood in the streets." von Rothschild und den "Value" Ideen von Buffett und Munger.