Global Small-Midcap Select

Das Wikifolio soll aus maximal 20 Aktien bestehen, mit einem Fokus auf globalen Small- und Midcaps. Das Portfolio wird durch einen Bottom-Up Investmentprozesses zusammengestellt. Gegenstand der Unternehmensanalyse ist unter anderem das Geschäftsmodell, die Wettbewerbsposition, die Kapitalallokation, das Management und eine Finanzanalyse. Bestandteil jeder Analyse ist die Modellierung des Unternehmenswertes in einem DCF anhand des qualitativen Research sowie eine darauf basierende Abschätzung einer erwarteten Rendite. Grundsätzlich werden langfristige Compounder gesucht (opportunistisch kann aber jedes Unternehmen gekauft werden). Unter Compoundern verstehe ich Unternehmen, welche aus verschiedenen Gründen langfristig überdurchschnittliche Kapitalrenditen erwirtschaften und die Möglichkeit haben, den überschüssigen Cashflow idealerweise vollständig zu reinvestieren. Ziel des Wikifolios ist es, langfristig eine Überrendite gegenüber dem MSCI World Small Cap Index zu erzielen. ________ Performance seit Auflage: +22,4 % (Wikifolio) vs. +1,8 % (MSCI World Small Cap) Performance p.a.: - Stand: 12.04.2023