Systematic Momentum

Was von diesem wikifolio grundsätzlich zu erwarten sein soll: - Monatliches Rebalancing mit niedriger Handelsfrequenz - Konzentriertes wikifolio aus den stärksten US-Tech-Werten - Klare Regeln. Keine Meinung, keine Spekulation - Asymmetrisches Rendite-Risikoprofil durch Risikomanagement Dieses wikifolio soll einen vollständig regelbasierten Investmentansatz verfolgen, der auf dem wissenschaftlich gut dokumentierten Momentum-Effekt basiert. Emotionen sollen in der Titelauswahl keinen Platz haben. Stattdessen sollen klare, quantitative Kriterien darüber entscheiden, welche Aktien ins wikifolio aufgenommen werden können. Sämtliche Transaktionen werden manuell durchgeführt. Dem Ansatz liegt die Annahme zugrunde, dass sich bestehende Markttrends über bestimmte Zeiträume hinweg fortsetzen können. Aktien, die in der Vergangenheit eine vergleichsweise starke Kursentwicklung gezeigt haben, können unter bestimmten Marktbedingungen auch in der Folgezeit eine überdurchschnittliche Entwicklung zeigen. Meiner Ansicht nach kann der Momentum-Effekt daher eine geeignete Grundlage für einen systematischen Handelsansatz darstellen. Es ist beabsichtigt, die Titelauswahl über eine mehrdimensionale Momentumbetrachtung vorzunehmen. Dabei sollen verschiedene Zeiträume berücksichtigt werden, um Aktien zu identifizieren, die nach den verwendeten Kriterien eine hohe relative Stärke aufweisen. Das wikifolio soll dabei grundsätzlich konzentriert ausgerichtet sein, wodurch sowohl erhöhte Renditechancen als auch erhöhte Risiken entstehen können. Der Ansatz soll grundsätzlich offensiv ausgerichtet sein. Der Anlagehorizont soll überwiegend kurzfristig sein.