Nach Fama-French: Anomalies

STRATEGIE: Das Portfolio soll basieren auf ein Vierfaktorenmodell, hergeleitet von akademischen Forschungsergebnisse des Nobelpreisgewinners E. Fama, sowie K. French und M. Carhart. Die Strategie soll sich auf vier verschiedene Marktanomalien sowie generelle Industrietrends fokussieren. Die relevanten Marktanomalien sollen sein: - Risikoadjustierte Renditedifferenz zwischen kleinen und großen Aktien (Marktkapitalisierung) - Risikoadjustierte Renditedifferenz zwischen Value- und Growthaktien (Buch-Marktwert-Verhältnis) - Positive serielle Autokorrelation auf kurze Sicht (Momentum) - Empirische Beweise für eine flachere Security Market Line (SML) als vom Capital Asset Pricing Model vorhergesagt AUSFÜHRUNG: Um die vier Marktanomalien sowie Industrietrends bestmöglich erfassen zu können, soll das Portfolio ausgewählte Exchange Traded Funds (ETFs) über einen längeren Zeitraum halten.