Benchmark Outperformance

Mit diesem einfachem Portfolio wird auf Dauer sowohl die US-(S&P 500) als auch die MSCI World Benchmark ausperformed. Warum genau dieses Portfolio seine Benchmark schlägt: Im Gegensatz zur Benchmark basiert das Portfolio nur auf Unternehmen mit einem Kreditrating von „A“ oder höher. Warum in einen Index investieren dessen Durchschnittsrating geringer liegt? Das durchschnittliche Kreditrating des S&P 500 beträgt lediglich BBB+. Benchmarks enthalten stets Unternehmen mit einer wackeligen (oder gar keiner) Dividendenhistorie. Dieses Portfolio enthält allerdings nur Aktien, die eine langfristige Diividendenhistorie und solide zukünftige Dividendenaussichten haben. Außerdem weist das Portfolio eine höhere Dividendenrendite als der S&P 50 auf. Mehr Dividenden bedeuten mehr Bargeld zum reinvestieren. Die Portfoliorendite zum Bildungszeitpunkt beträgt 3,46%, eine großzügige Verbesserung gegenüber der aktuellen Rendite des SPY von 1,78%. Das Portfolio weist weiters ein weitaus niedrigeres Kurs-Gewinn-Verhältnis als seine Benchmakr auf. Das Gesamtportfolio-Gewinn-Verhältnis zum Startzeitpunkt beträgt nur 17 oder etwa 71% des derzeitigen Verhältnises von 24 für den S&P 500 Index. Verkäufe bzw. Käufe werden auf ein absolutes Minimum gehalten. Weniger Verkauf bedeutet weniger Gelegenheit zu falschen Zeitpunkten zu (ver-)kaufen.