Komplex4You

Komplex4You ist eine komplexe Strategie, die aus verschiedenen Bausteinen besteht. Diese werden nachfolgend beschrieben. Es werden nur Aktien gehandelt. Der Handel mit Fonds, ETF´s, Hebelprodukten oder anderen Finanzderivaten findet nicht statt. 1. Baustein: Es wird nach vermeintlich "Sicheren" Aktien gesucht und überwiegend in diese investiert. Sicherheit entsteht dabei zumeist entweder durch eine solide Bilanz, also Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote, oder aber durch Unternehmen, die mit ihrem operativen Geschäft dauerhaft ihre Kapitalkosten verdienen. Am "Sichersten" erscheinen natürlich die Aktien, die beide Merkmale aufweisen, also ein gewinnbringendes operatives Geschäft, verbunden mit einer soliden Bilanz. Bedingung für einen potentiellen Kauf einer Aktie ist, dass sie zum Zeitpunkt des Kaufs mindestens 1 Kriterium der "Sicherheit" erfüllen sollte. 2. Baustein: Zum Zeitpunkt, an dem hier ein Engagement in Aktien eingegangen werden soll, muss das Unternehmen aufgrund eigener Annahmen zur künftigen Gewinnentwicklung unterbewertet erscheinen. Natürlich gibt es unterschiedliche Kennzahlen, die als Gradmesser für ein unterbewertetes Unternehmen fungieren können wie zum Beispiel das Kurs Gewinn Verhältnis (KGV) oder das Kurs Buchwert Verhältnis (KBV). Ich möchte jedoch hier mein eigenes Unternehmensbewertungsmodell benutzen. Zugegeben, Baustein 2 erscheint damit in gewisser Hinsicht als eine Blackbox. Aber dennoch: Ich bin davon überzeugt, dass die Erfassung des Unternehmenswertes mit meinem selbst entwickeltem Modell sehr gut erscheint und strebe daher an, darauf zurück zu greifen. 3. Baustein: Der Blick richtet sich vor einer Anlageentscheidung auf den gesamten Aktienmarkt, der für eine Anlage in einzelnen Aktien in Frage kommt. Also zum Beispiel den deutschen Aktienmarkt und den nordamerikanischen Aktienmarkt (USA). Natürlich verläuft die Kursentwicklung der Börsen immer unter teils großen Schwankungen. Dennoch lassen sich grob gesehen 3 Phasen kennzeichnen, nämlich: A: Steigende Aktienkurse B: Stagnierende Aktienkurse (Seitwärtsbewegungen) C. Fallende Aktienkurse Zu A und B: In diesen Phasen soll für Investitionen in Aktien rundum grünes Licht gegeben werden. 100 % der zur Verfügung stehenden liquiden Gelder (Cash) dürfen eingesetzt werden. Zu C: In dieser Phase werden Investitionen in Aktien nur bis circa 10 % der aktuellen Summe (Depot plus Cash) erlaubt. Dahinter steht die Überlegung, dass auch an der Börse ein gutes Klima vorherrschen muss, damit die meisten Aktienkurse erblühen können. Wechseln wir ins Reich der Pflanzen, so wird der Vergleich deutlicher. Viele Pflanzen blühen nicht bei Schnee und eisigen Temperaturen. Das Schneeglöckchen ist ein Vertreter einer Art, die aber durchaus blühen können, wenn ringsherum nur Schnee und Eis zu sehen ist. Kurzum, es gibt Aktien, die auch in rauhem Klima blühen können (Daher öffne ich dieses Wikifolio für circa 10 % der aktuell zur Verfügung stehenden Summe, also Aktien plus Cash). Die Regel ist aber, dass die meisten Aktien sich einem fallenden Gesamtmarkt anschließen. Damit hoffe ich zu vermeiden, in ein fallendes Messer zu greifen, dass dann tiefe Einschnitte im Wikifolio hinterlassen kann. 4. Baustein Hier richtet sich nun der Blick auf die einzelnen Aktien. Auch diese schwanken, genau wie der gesamte Aktienmarkt, in ihrem Kursverlauf. Und auch bei einzelnen Aktien lassen sich grob die in Baustein 3 beschriebenen Phasen A bis C identifizieren. Und auch hier soll vor einem Einstieg eine Phase abgewartet werden, in der sich der Aktienkurs entweder in Phase A und B befindet, also seit einiger Zeit stagniert oder gar Kursgewinne aufweist. Oder in der die Phase C (fallender Aktienkurs) deutlicher verlassen wird. Damit werde ich niemals den maximal möglichen Gewinn einer Aufwärtsbewegung erreichen. Jedoch hoffe ich, auf diese Art und Weise das Risiko schneller Abwärtsbewegungen, die eine Performance zerstören können, zu vermeiden. 5. Baustein Nun wird es technisch. Aber nur ein wenig. Um möglichst den optimalen Zeitpunkt innerhalb des zuvor beschriebenen Rahmens zu finden, sollen technische Indikatoren genutzt werden, also Instrumente der Chartanalyse aus dem Bereich Trendfolgeindikatoren, Oszillatoren, Durchschnittsindikatoren und/oder Bollinger Bänder. Da die meisten Indikatoren ohnehin ähnliche Aussagen zu einem Aktienkurs signalisieren, geht es primär darum, festzustellen, wann sich die Stimmung zu einem Aktienkurs vom Kellergeschoß ausgehend hocharbeitet. Idealerweise bis ins Dachgeschoß. Dann soll ein Verkauf erfolgen. Hintergrund ist folgender: Um gut zu performen, das Ziel eines jeden Anlegers, müssen Abschwungphasen möglichst kontrolliert werden und Aufschwungphasen möglichst lange genutzt werden. Sowohl in Bezug auf den Gesamtmarkt als auch in Bezug auf einzelne Aktien. Allerdings schreibe ich an dieser Stelle ausdrücklich, dass ich in meiner Entscheidung zu Aktienverkäufen völlig frei von Regeln bin. Nur bei Käufen von Aktien wird angestrebt, diese, wie zuvor beschrieben, zu reglementieren. Zusammenfassend sei geschrieben, dass ich in dieser Strategie verschiedene Börsenweisheiten vereinigen möchte, nämlich: 1. Greife nicht in ein fallendes Messer! 2. Gewinne laufen lassen! 3. Solide Unternehmen kaufen! Die fundamentale Analyse soll Ausgangspunkt und Drehpunkt einer jeden Entscheidung sein. Diese stützt sich auf Geschäftsberichte, Unternehmensmeldungen, Meldungen zur Branche und allgemeine Wirtschaftsmeldungen. Das Timing für Kauf- und Verkaufsentscheidungen soll die technische Analyse liefern.