Passiv mit System

Dieses wikifolio soll langfristig ein attraktives Rendite-Risiko-Profil aufweisen. Die Asset-Allokation hat in der Vergangenheit, in einem Umfeld sinkender Leitzinsen, ein gutes Rendite-Risiko-Profil aufgewiesen. Doch wird das auch in einem Nullzins-Umfeld oder einem Umfeld mit negativen Zinsen der Fall sein? Dieses wikifolio soll es ex post zeigen. Die Strategie wird anhand von ETFs und ETCs verfolgt. Eine Umschichtung von Positionen erfolgt nur im Rahmen eines Rebalancings oder falls neue ETPs verfügbar werden, mit denen die Strategie besser verfolgt werden kann. Da man nicht mit Sicherheit voraussehen kann, welche Asset-Klasse bis zum Entnahmezeitraum die beste Performance aufweisen wird, soll eine breite Diversifikation verfolgt werden, die die Volatilität des wikifolios insgesamt reduziert: (1) Diversifikation über Asset-Klassen hinweg: - 45 % langlaufende Bundesanleihen - 45 % Aktien - 10 % Gold (2) Diversifikation über Länder und Branchen hinweg: - Bei Aktien ist ein breit gestreutes Investment in Industrie- und Schwellenländern über alle Branchen mittels eines ETFs möglich. - Bei den Anleihen wird auf langlaufende Bundesanleihen aufgrund ihrer hohen Bonität gesetzt. (3) Währungsdiversifikation - Ca. 50 % Euro (Das wikifolio richtet sich an Anleger aus der Eurozone.) - Ca. 50 % andere Währungen und Gold Rebalancing: Einmal pro Jahr soll ein Rebalancing durchgeführt werden. Es ist kein Ziel durch Rebalancing eine zusätzliche Performance zu erzielen. Durch das Rebalancing soll eine zu große Abweichung von der Soll-Allokation verhindert werden, um das Rendite-Risiko-Profil zu erhalten. Bei einem Rebalancing wird ein Währungsanteil von ca. 50 % Euro angestrebt, um ein Gleichgewicht von Währungschancen und -risiken herzustellen. Dies wird erreicht, indem das Verhältnis von Anleihen-ETFs zueinander angepasst wird.