GRAHAM-1

Thomas Karst
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Trading Idea

Dieses Wikifolio investiert in Anlehnung an die "Benjamin-Graham-Regeln" und ausschließlich in Aktien. Die Regeln nach Benjamin Graham werden zur Orientierung bei den zu tätigenden Investitionen herangezogen. Dabei werden aus den Bereichen Bewertung und Sicherheit mehrere Kriterien aufgestellt, von denen der Aktientitel jeweils mindestens ein Kriterium erfüllen soll. In dieses Wikifolio sollen aber nur Titel aufgenommen werden, die mindestens 2 Kriterien aus jedem Bereich erfüllen. Bewertungskriterien sind insbesondere eine hohe Ertragsrendite, ein niedriges KGV, das Verhältnis zwischen Aktienkurs (maximal zwei Drittel) zum Buchwert des Unternehmens sowie das Verhältnis zwischen Börsenkapitalisierung (nicht mehr als zwei Drittel) zum Netto-Umlaufvermögen. Sicherheitskriterien sind insbesondere, dass das Eigenkapital höher sein sollte als das Fremdkapital, dieses wiederum geringer als das zweifache Netto-Umlaufvermögen. Das Umlaufvermögen sollte mindestens doppelt so hoch sein wie die kurzfristigen Verbindlichkeiten und der Gewinnrückgang in den letzten 10 Jahren sollte nie mehr als zweimal 5% pro Jahr betragen haben.

Diese Strategie hat historisch gesehen immer wieder zu guten Ergebnissen geführt und wird hier deshalb verfolgt, ich selbst nutze diese als Teil meines privaten Investments.

Informationsquellen sind Fundamentaldaten und aufbereitete Datenpools über weltweite Aktientitel.

Auch die Verkaufsentscheidung soll im Ansatz den Regeln von Benjamin Graham folgen: Nach Graham werden Aktientitel verkauft, wenn sie entweder über 50% gestiegen sind oder aber spätestens nach 2 Jahren.

In diesem Wikifolio soll ein Verkauf dann erfolgen, wenn die einzelnen Tiel signifikant über 20% gestiegen sind oder spätestens nach 2 Jahren. Da die Aktientitel regelmäßig daraufhin überprüft werden, ob sie noch die oben genannten Kriterien aus den Bereichen Sicherheit und Bewertung erfüllen, sollen diese auch dann verkauft werden, wenn sich die Gewinne des Unternehmens derart verschlechtern, dass die Kriterien zum Kauf nicht mehr erfüllt wären. Das Realisieren von Verlusten über den Verkauf einzelner Aktientitel kann hier durchaus in Kauf genommen werden. show more
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Master data
Symbol
WFGRAHAM01
Date created
2012-08-06
Index level
High watermark
117.2

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Thomas Karst
Registered since 2012-08-06

Decision making

  • Fundamental analysis
  • Other analysis

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