Huon Pine

Jan-Christoph Antony

Performance

  • +4.8 %
    since 2015-09-18
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
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    0,5x
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Trading Idea

In "Huon Pine" soll eine nachhaltige Dividendenstrategie verfolgt werden. Dabei soll im Gegensatz zu klassischen Dividendenportfolios die Höhe der Dividendenrendite nur eine untergeordnete Rolle spielen. Viel wichtiger soll sein, ob die Unternehmen in der Lage sind, Dividenden über einen längeren Zeitraum nicht nur kontinuierlich zu zahlen, sondern auch von Jahr zu Jahr zu steigern. Solche Unternehmen verfügen häufig über herausragende Free-Cash-Flows und Owner-Earnings. Sie sind meist in der Lage einen Teil des Free-Cashflows als Dividende auszuzahlen und mit den im Unternehmen verbleibenden Gewinnen zu wachsen. Um die Dividenen stetig zu steigern, soll daher das Verhältnis der ausgezahlten Dividenden zum Jahresgewinn (Payout Ratio) nicht zu hoch sein. Klassische Dividendetitel wie Kommunikationsunternehmen und Versorger bieten zwar auf den ersten Blick die besseren Dividendenrenditen, können diese aber häufig nicht steigern oder finanzieren diese sogar aus Veräußerungen und Krediten. Die Summe der über mehrere Jahre gezahlten Dividenden ist daher in herausragenden Unternehmen mit kontinuierlich steigenden Owner Earnings meiner Meinung nach am höchsten. Hinzu kommen meist steigende Unternehmenswerte und damit langfristig steigende Aktienkurse.

Zusammenfassend sollen die in "Huon Pine" enthaltenen Aktien folgende Kriterien erfüllen:

- Möglichst seit dem Jahr 2000 in jedem Jahr steigende Dividenden
- Ein Auszahlverhältnis (Payout Ratio) von ungefähr 20 - 75 % des Jahresüberschusses
- Eine Dividendenrendite von ca. 1 - 7,5 %
- Ein faires KGV von ca. 10 - 20 (Ein hohes faires KGV spricht für ein herausragendes Unternehmen)
- Ein höherer durchschnittlicher Finanzaufwand für Dividenden als für Aktienrückkäufe
- Nachhaltige, steigende Owner Earnings (bzw. Free-Cashflows)

Als Vergleichskriterium soll die effektive Dividendenrendite, die Summe der erwarteten Dividenden der nächsten zehn Jahre berechnet aus der aktuellen Dividende und der Dividendensteigerung in Relation zum aktuellen Kurs, herangezogen werden. Je nach Verhältnis des Kurses zum von mir berechneten Unternehmenswert können die Positionen unterschiedlich stark ausgebaut sein: bei niedrigen Kursen soll zu 100 % investiert sein und bei einer Entkopplung des Kurses vom Wert soll die Investition stufenweise zurückgefahren werden.

Als Gesamtdividendenrendite von "Huon Pine" wird 3 % mit einem Wachstum von 8 - 12 % p.a. angestrebt. Der Anlagehorizont soll langfristig sein.

Diese Anlagestrategie eignet sich meiner Meinung nach hervorragend, um langfristig durch komplettes Reinvestieren der Dividenden ein Vermögen zu generieren. show more
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Master data
Symbol
WFHUONPINE
Date created
2015-09-18
Index level
High watermark
107.6

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Jan-Christoph Antony
Registered since 2014-11-14

Decision making

  • Fundamental analysis

Comments

Comment on MEDTRONIC PLC

Zum Reinvestieren der Dividende von 0,54 $ (ca. 0,49 €) wird Medtronic in Huon Pine heute verkauft und anschließend ex-dividend zurückgekauft. Das jahresübergreifende Dividendenwachstum beträgt damit 8 %. 

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