Marktbeobachtung

Es wird nicht in die Bereiche Automobilindustrie, Energieunternehmen, Pharmaindustrie oder Airlines investiert. Zudem wird Wert auf eine diversifizierte Struktur gelegt, wobei einige Titel (z.B. Lilium, Vonovia) für kurzfristige Gewinnmitnahmen gekauft werden wenn es der Markt hergibt. Es sind aus den meisten Branchen nicht mehr als zwei Titel im Portfolio (z.B. Mastercard und Visa oder im Bereich Flugzeugbau nur Airbus, Zulieferer wie MTU ebenfalls nur einer). Einschätzungen werden sowohl mit Discounted Cash-Flow-Modellen (FCFF, FCFE) und relativer Bewertung (Multiples) durchgeführt, jedoch auch nach der aktuellen Marktlage (s.o.).