GDP World 40 Global Balance

Ziel des wikifolios ist eine breite globale Diversifikation der Aktienanlage anhand der wirtschaftlichen Bedeutung der größten Volkswirtschaften. Im Unterschied zu klassischen Weltaktienindizes soll die Ländergewichtung grundsätzlich nicht nach Börsenkapitalisierung, sondern nach dem nominalen Bruttoinlandsprodukt (BIP) erfolgen. Das strategische Universum bilden grundsätzlich die 40 nach BIP größten Volkswirtschaften. Als Datenbasis sollen insbesondere Veröffentlichungen der Weltbank oder vergleichbarer internationaler Institutionen dienen. Die Aktienmärkte der Länder sollen vorrangig durch breit diversifizierte Länder-ETFs oder andere geeignete Indexinstrumente abgebildet werden. Ist eine direkte, ausreichend liquide Abbildung nicht verfügbar oder wirtschaftlich nicht sinnvoll, können regionale ETFs oder andere breit diversifizierte Instrumente eingesetzt werden. Zur Begrenzung von Klumpenrisiken soll das Zielgewicht eines einzelnen Landes grundsätzlich maximal 10 % betragen. Nicht investierbare Länder erhalten kein direktes Gewicht. Die dadurch frei werdenden Anteile können auf andere investierbare Länder oder geeignete regionale Instrumente verteilt werden. Die Länderallokation soll grundsätzlich einmal jährlich anhand aktueller BIP-Daten überprüft und bei Bedarf angepasst werden. Außerplanmäßige Änderungen sind insbesondere bei fehlender Handelbarkeit eines Instruments oder erheblichen Abweichungen von den Zielgewichtungen möglich. Die Strategie ist langfristig und regelbasiert ausgerichtet. Kurzfristige Marktprognosen sollen eine untergeordnete Rolle spielen. Damit folgt das wikifolio dem Grundsatz: Die wirtschaftliche Bedeutung eines Landes bestimmt sein Gewicht – der jeweilige Aktienmarkt bildet das Land ab.