PRIVALOR AG Aktienstrategie XV

Zielsetzung der Anlage: Die Anlage verfolgt das Ziel, in jedem 5-Jahreszeitraum eine möglichst große positive Rendite zu erzielen. Anlageklassen: Wir beabsichtigen, das Anlagekapital grundsätzlich weltweit in Aktien anzulegen. In Abhängigkeit von den Marktbedingungen am Aktienmarkt planen wir auch Investitionen in festverzinslichen Wertpapieren (in Form von ETFs). Den Einsatz weiterer Wertpapierklassen behalten wir uns vor, um auf zukünftige Marktveränderungen reagieren zu können. Die Anlage kann in direkten Investments, Indexfonds (ETFs), aktiv gemanagten Fonds und Anlagezertifikaten erfolgen. Management: Wir beabsichtigen die technische und fundamentale Verfassung der Märkte laufend zu analysieren, wobei der Schwerpunkt der Analyse auf der fundamentalen Verfassung der Aktienmärkte und der einzelnen Aktien liegen soll. Beispielhaft sind die folgenden Kennzahlen für die Auswahl der Werte von besonderer Bedeutung: Kurs-Gewinn-Verhältnis, Umsatzrendite, Gesamtkapitalrendite, Trendfolgekennzahlen. Anlagehorizont: Wir erwarten, dass die Haltedauer einzelner Wertpapiere sehr strak variieren wird. Um auf sich verändernde Marktbedingungen der Kapitalmärkte reagieren zu können, erwarten wir, dass es mehrfach zu größere Veränderungen der Anlagestruktur binnen weniger Monate kommen wird. Der Anlagehorizont soll dadurch überwiegend im kurz- bis mittelfristigen Bereich liegen.