FI Quality-Value-Growth

Hans-Juergen Farsch

Performance

  • +13.5 %
    since 2015-06-23
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
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Trading Idea

In diesem Wikifolio soll in Aktien investiert werden, die einen guten Kompromiss aus Qualität, günstiger Bewertung und Wachstum darstellen. (Quality Value Growth)

Die Qualität zeigt sich durch einen möglichst hohen Gewinn (der in der gesamten Firma nach Steuern erwirtschaftet wird) bezogen auf die Bilanzsumme. (hohes ROA Return on Assets) Ebenfalls zeigt Sie sich durch eine Mindest-Eigenkapitalquote. Von diesen Mindest-Quoten kann auch abgewichen werden, wenn diese wahrscheinlich nur vorübergehend unterschritten werden.

Die günstige Bewertung zeigt sich z.B. durch ein moderates Kursgewinnverhältnis KGV, wobei auch die Eigenkapitalquote berücksichtigt wird. Alternativ kann sich die Bewertung auch in einem moderaten Kursbuchverhältnis KBV zeigen, oder einem moderaten Kurscashflowverhältnis KCV, oder in einer akzeptablen und möglichst steigenden Dividende.

Das Wachstum soll sich im Wachstum der letzten 5 oder 10 Jahre im Umsatz oder Gewinn oder Gewinn pro Aktie zeigen. Ebenfalls soll es für wahrscheinlich gehalten werden, daß die Unternehmen des Wikifolios Gewinn und Umsatz die nächsten 3-5 Jahre steigern können. Dabei können die Werte auch aktuell eine Wachstumsschwäche aufweisen, wenn diese für vorübergehend gehalten wird.

Die Werte sollen bevorzugt aus Europa (EU) und Nordamerika kommen. Werden attraktive Firmen aus anderen Gegenden gefunden, können Sie beigemischt werden. Falls keine günstig erscheinende Aktien gefunden werden können, kann die Bargeldquote erhöht werden.

Ich habe vor, die Wertpapiere je nach Lage etwa 1-5 Jahre zu halten.

Als Quellen für meine Informationen benütze ich Screener, das Internet, Zeitungen, u.s.w..

Ich verfolge diese Strategie, weil ich mittelfristig Ueberrenditen gegenueber dem breiten Aktienmarkt anstrebe. show more
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Master data
Symbol
WFQVG98765
Date created
2015-06-23
Index level
High watermark
112.9

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Hans-Juergen Farsch
Registered since 2013-08-04

Decision making

  • Fundamental analysis
  • Other analysis

Comments

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Cal-maine foods hat im dritten Quartal wieder ein deutlich positives Ergebnis präsentiert. Sie haben pro Aktie US$1.99 oder 96.3 Millionen US$ verdient. Wenn Sie das Ergebnis konsolidieren können, dann wären sie bei einem Kurs von 48US$ recht günstig bewertet. Dazu hat aus meiner Sicht folgendes beigetragen: Der US Eierpreis, der von 2015 auf 2016 von 2.4 US$ auf 0.5 US$ gesunken ist, ist wieder auf 1.2 US$ gestiegen. Dieser vorher gesunkene Eierpreis hat Cal-maine foods vorher in die Verluste getrieben. Mit dem aktuellen Preis können Sie anscheinend gute Gewinne machen, geschweige denn, wenn sich der Eierpreis wieder den Höchstständen nähert. Auch die Dividendenzahlungen sollten wieder aufgenommen werden, sobald die vorangegangenen Verluste wettgemacht sind. Das könnte noch in diesem Jahr der Fall sein. Vor der Dividendenaussetzung haben Sie schon pro Quartal 0.35 US$ und in einem Quartal 0.98 US$ ausgeschüttet. Auch die Verschuldung ist äußerst moderat mit ca. 80% Eigenkapitalquote. Das Wachstum beim Umsatz ist mit ca. 10%pa (trotz Rückschläge) in den letzten 10 Jahren sehr gut, beim Gewinn pro Aktie noch höher. Es wurden die 2016-er Zahlen oder das letzte Quartal*4 zugrundegelegt. 35% Insider sind mit an Bord. Diese Argumente haben dazu geführt, dass ich in einigen JFInvest Wikifolios eine Position Cal-Maine Foods aufgebaut habe. show more

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Solaredge hat sich heute mit ca. +20% sehr gut entwickelt. SolarEdge erzielte im vierten Quartal einen Umsatz von 189,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit 166,6 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Dies entspricht einem Anstieg von 14 Prozent gegenüber dem Vorquartal und einem Anstieg von 70 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Das GAAP-Betriebsergebnis betrug 34,6 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 36% gegenüber 25,4 Millionen US-Dollar im Vorquartal und um 128 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Der GAAP-Nettogewinn belief sich auf US $ 19,5 Millionen, ein Rückgang um 30% von US $ 28,0 Millionen im Vorquartal und eine Steigerung von US $ 9,8 Millionen im Jahresvergleich. Solaredge ist in einigen meiner Wikifolios mit einer großen Position vertreten. show more

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Steinhoff mit 1.5% des Wikifolios-Wertes gekauft. Bei 1.5% ist das Risiko überschaubar im Vergleich mit den möglichen Gewinnen, falls die Firma sich wie von mir erwartet entwickeln sollte. Aktuell Finanzengpässe und Bilanzunregelmäßigkeiten. Jedoch ist die Firma mit einem Börsenwert von 2.3 Mrd Euro und einem aktuellen Gewinn von 1.3Mrd Euro sehr günstig bewertet. Die Eigenkapitalquote ist bei ca. 45%. Die Finanzengpässe sollten mit Teil-Unternehmensverkäufen meiner Ansicht nach zu beheben sein. Das eps-Wachstum die letzten 10 Jahre ist ca. 7%pa. Die Firma ist nach IKEA der zweitgrößte Möbelhändler weltweit. Selbst wenn einzelne Buchungen in der Bilanz nicht korrekt sein sollten, kann ich mir nicht vorstellen, dass man diese Firma pleite gehen lassen sollte. Habe selber eine Küche von Nobilia und einen Schrank von Rauch bei POCO Domäne gekauft, einem Tochterunternehmen von Steinhoff International. Bin recht zufrieden damit. Bin mittel- bis langfristig an dieser Firma interessiert. show more

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Bei meiner Aktienauswahl lege ich Wert auf ein Wachstum im Umsatz und Gewinn pro Aktie, auf eine günstige Bewertung und auf eine genügend hohe Eigenkapitalquote. Bei meinen Aktienwerten und meinem Wikifolio ist mir ein stetiges dauerhaftes Wachstum lieber als eine Spekulation, bei der ich hoffe, einen Käufer zu finden, der mehr zahlt als ich. Ich bin Anhänger vom Value Investing und versuche in meinen Wikifolios Stratetien des Value und Garp Investing anzuwenden und teilweise auch auf Familienwerte zu setzen. Bei diesem Wikifolio möchte ich meine besten Ideen veröffenlichen bei einer reduzierten Erfolgsbeteiligung von 9%. show more
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