Analyzer - Risk/Performance

Analyzer soll eine Reihe von wikifolio-Zertifikaten abbilden, welche anhand eines lange entwickelten Handelssystems Referenzportfolios bewertet und entsprechend der Rendite / Risiko Strategie kauft und verkauft. Das System soll auf den zwei Einflussgrößen Performance und Risiko basieren. Dabei sollen jeweils beide Einflussgrößen über verschiedene Kennzahlen bewertet werden. Maximal sollen ca. 20 wikifolio-Zertifikate in das Dachwikifolio aufgenommen werden. Die Trade Historie eines Referenzportfolios sollte dabei mindestens 1 Jahr betragen. Das Handelssystem soll einmal wöchentlich überprüft werden und die Positionen sollen daher auch maximal einmal pro Woche angepasst werden. Fällt das wikifolio-Zertifikat auf den Status "halten", soll die Position bestehen bleiben, bis das Stop-Loss erreicht wurde oder das Referenzportfolio den Status "verkaufen" erhält. Das Dachwikifolio Analyzer - Risk/Performance soll keine wikifolio-Zertifikate aufnehmen, deren Referenzportfolios Hebelprodukten enthalten. Das Analyzer - Risk/Performance soll Risiko und Rendite gleichermaßen stark gewichten. Damit soll versucht werden, die Rendite an das aufgenommene Risiko anzupassen. Heißt, wenn höheres Risiko eingegangen wird, dann sollte auch die Performance in der Historie überproportional ausfallen. Im Folgenden sollen die Handelsregeln erläutert werden: Grundlage der Bewertung soll die gewichtete durchschnittliche Performance seit Beginn darstellen. Um diese zu ermitteln soll die Performance seit Beginn, seit Emission und in den angegebenen Zeiträumen gewichtet werden und als geometrisches Mittel pro Monat zugrunde gelegt werden. Darüber hinaus sollen weitere Kennzahlen wie Performance von Vergleichsindizes, maximaler Verlust, mittlere Schwankungsbreite, Shared Ratio, Kauf- und Verkaufskurs etc. in Betracht gezogen werden. Die Kennzahlen sollen nun in Kontext gesetzt und ausgewertet werden. Hieraus sollen die folgenden Bewertungskriterien entstehen: Performance Indikatoren: 1. Relative Performance gegenüber dem Top-Vergleichsindex (Dax, TecDax, DowJones, MDAX) 2. Relative Performance gegenüber dem Average-Vergleichsindex 3. Generelle durchschnittliche Performance pro Monat 4. Zeitraum in dem der Spread zurück verdient wird Risiko Indikatoren: 5. Schwankungsprämie (Verhältnis durchschnittliche Performance zu Schwankungsbreite) 6. Max. Loss Re-earning (Zeitraum indem der maximale Verlust zurückerwirtschaftet wird) 7. Sharp-Ratio 8. Echtgeld-Status Sonstige Indikatoren: 9. Abstand zum Allzeithoch 10. Kosten durch Provision Die Kennzahlen sollen einmal wöchentlich mit Punkten bewertet werden und je nachdem werden Kauf, Halten oder Verkaufssignale ausgelöst.