GlobalMomentum

Die Handelsidee basiert auf zwei Säulen. Zum einen wird anhand von Volatilitäts- und Saisonalitätsparametern die Risikoquote bestimmt. So kann diese zwischen 0 und 100% variieren. Die Überprüfung bzw. ggf. Anpassung erfolgt monatlich. Ist erhöhter Stress im Markt oder läuft eine Baisse an wird das Risiko sukzessive reduziert um den Draw Down zu minimieren. Zum anderen wird der jeweilige Risikoanteil nach dem Momentumansatz angelegt. Dieser erreichte ggü. dem Gesamtmarkt seit 1973 eine jährliche Outperformance von 2,59 Prozentpunkten. Der Ansatz wird nicht über Einzeltitel sondern über Sektor und Länderindizes umgesetzt. So wird eine umfassende Streuung auf mehrere hundert Aktien gewährleistet. Es wird entsprechend in die Sektoren investiert die dabei sind ggü. dem Gesamtmarkt Momentum aufzubauen. Auch beim Risikoanteil wird die Gewichtung monatlich überprüft und angepasst. Die Barmittel werden in ETFs kurzlaufender Anleihen oder Geldmarktfonds investiert, um hier eine kleine Rendite zu erzielen. Der Risikoanteil wird in ETFs auf die gewählten Subindizes angelegt. Die Anlagedauer ist auf mehrere Jahre ausgelegt. Im ungünstigsten Fall kann es passieren, dass einzelne Positionen bereits im Folgemonat wieder geschlossen werden müssen, wenn sich keine relative Stärke aufbaut. Der Handel wird sich stark an einem selbst entwickelten regelgebundenen System orientieren. Dieses hatte von 1998 bis heute trotz zweier kräftiger Bärenmärkte eine Performance von 16,5% p.a. und hat damit den Gesamtmarkt deutlich outperformt. Zudem fielen die Draw Downs durch die Anpassung des Risikoanteils deutlich geringer aus. Da noch kein Wikifolio einen Bärenmarkt gesehen hat, werden sich sicher noch einige der derzeit erfolgreichen Stockpicking-Strategien bewähren müssen. Mit dem GlobalMomentum Wikifolio setze ich jedenfalls auf eine ausgewogene Mischfondsstrategie mit risikoadjustierter Aktienquote.