Yolohama Smart Beta

Dieses wikifolio beabsichtigt fundamentale Markt-Faktoren wie Volatilität, Inflation und Liquidität zu nutzen und kann dadurch ein effizient diversifiziertes "Smart Beta" wikifolio schaffen. Die Auswahl der Titel soll transparent, nachvollziehbar und langfristig, basierend auf den Anlageuniversen "Aktien Deutschland", "Aktien Europa, "Aktien USA", "Aktien Hot Stocks" und "Aktien International" sein. Der Anlagehorizont soll somit auch überwiegend langfristig sein. Den Kern des wikifolios sollen Unternehmen bilden, deren langfristiges Beta relativ zu ihrem primären Index neutral ist und die an der Börse über eine hohe Liquidität verfügen. Sie sollten ihre Gewinne international erwirtschaften, in mehreren Branchen aktiv, politisch wenig riskant und gut kapitalisiert sein. Weiterhin sollten die gewählten Unternehmen durch hohe Profitabilität vergleichsweise immun gegen steigende Kapitalkosten sein und eine angemessene Menge liquider Rücklagen halten. Die weiteren Anteile des wikifolios können mit Hinblick auf den Versuch einer Absicherung gegen Inflation und hohe Aktienmarkt-Volatilität ausgewählt werden. Hierbei ist das Ziel, den Wertverlust des wikifolios in schwierigen Marktphasen zu reduzieren. Die Entscheidungsfindung zur konkreten Auswahl von Unternehmen soll grundsätzlich auf Basis fundamentaler Analysen basieren, insbesondere Globalanalyse (wie Konjunkturverlauf, Wechselkurse, Zinsentwicklung, Geldmengenentwicklung, Inflation, fiskalpolitische Vorhaben, politisches Umfeld) und quantitativer Unternehmensanalyse (wie Kennzahlen, Theoretische Modelle, Discounted-Cash-Flow-Verfahren, Ertragswertverfahren, Marktorientierte Unternehmensbewertung). Alle Positionen können anhand der genannten Kriterien jederzeit durch andere Titel des zulässigen Anlageuniversums ersetzt werden. Ein Rebalancing soll bei Bedarf monatlich erfolgen und kann auf kurzfristige Marktänderungen reagieren, dabei wird angestrebt nicht mehr als ca. 10% des wikifoliowertes zu verändern.