WallStreet WachstumStories

Es gibt ein sehr lesenswertes Buch über die Aktienanlage von William J. O'Neil aus dem Jahre 1988. Der Titel lautet "Wie man mit Aktien Geld verdient“. Es gilt als ein sehr angesehenes Werk der Börsenliteratur und soll bereits viele Trader zu Millionären gemacht haben. William J. O'Neil untersuchte seiner Zeit die damals erfolgreichsten Aktien der Wall-Street auf deren gemeinsame Eigenschaften. Die Erkenntnisse, welches identische Wachstumsprofil alle Kursgewinner gemein hatten nannte er CANSLIM; Canslim steht für: C - Current Quarterly Earnings per Share (Gewinn pro Aktie im Quartal) A - Annual Earnings Increase (Gewinnzuwachs auf Jahressicht) N - New Products, New Management, New Highs (neue Produkte, neues Management, neue Hochs) S - Supply and Demand (Angebot und Nachfrage) L - Leader or Laggard (Marktführer oder Nachzügler) I - Institutional Sponsorship (Unterstützung durch Institutionelle Käufer) M - Market Direction (Marktrichtung) Bei dieser Aktienselektion ist es wichtig, dass das Unternehmen die Gewinne über mindestens 3 Jahre kontinuierlich erhöhen konnte und ebenso auf Jahressicht den Gewinn deutlich steigern konnte (C, A). Das Unternehmen soll zu den Top-Perfomern der letzten 12 Monate gehören und 80 % des untersuchten Aktienuniversums outperformed haben (L). Dies wird mit der relativen Stärke gemessen. Aktien von Apple und Microsoft waren bekannte Beispiele und konnten 2004 bereits frühzeitig vor ihren großartigen Kurszuwächsen mit dieser Methode aufgespürt werden. Der Kursausstieg soll mit einem Volatilitätstop erfolgen – dieser wird für jede Aktie individuell nach ihrem Schwankungsverhalten berechnet und regelmäßig angepasst sowie nachgezogen. Die Haltedauer soll somit von den Marktbedingungen bestimmt werden, die sich von mehren Tagen bis Monate erstrecken kann. Das Depot soll zwischen 5-10 Werte im Durchschnitt enthalten. Für mein Research nutze ich die Plattform chartmill.