Zenith Equity Trend Alpha

Die Handelsidee soll auf einem selektiven Bottom-up-Ansatz basieren, mit Fokus auf Aktien aus Branchen, die meiner Ansicht nach wenig Aufmerksamkeit erhielten, jedoch ein strukturelles oder zyklisches Aufholpotenzial aufweisen könnten. Es soll gezielt in Unternehmen aus „unter dem Radar laufenden“ Branchen investiert werden, deren Fundamentaldaten, Marktstellung oder technologische Bedeutung, meiner Ansicht nach im aktuellen Kursniveau noch nicht ausreichend reflektiert seien. Der Markt reagiert häufig zeitverzögert auf Entwicklungen außerhalb stark beachteter Sektoren, genau hier würde der Ansatz ansetzen. Die Titelauswahl soll nach einem „Rosinentrading“-Prinzip erfolgen. Bevorzugt werden sollen Branchen mit meines Erachtens geringer medialer Präsenz, jedoch realwirtschaftlicher Relevanz, sowie Unternehmen mit meiner Ansicht nach solider Marktposition, speziellem Know-how oder einem besonderen Produktportfolio. Selektiert werden sollen Einzeltitel, die meiner Meinung nach über einen längeren Zeitraum seitwärts oder schwach gelaufen sind, obwohl sich die Branche meiner Ansicht nach stabilisiert, die Nachfrage strukturell verbessere oder ein zyklischer Wendepunkt abzeichne. Eine Investition in den gesamten Sektor ist dabei nicht vorgesehen. Der Einstieg soll bevorzugt in Phasen niedriger Erwartungshaltung erfolgen. Angestrebt werden soll eine Kombination aus fundamentaler Unterbewertung und fehlender Kursdynamik trotz positiver Indikatoren. Da Titel aus wenig beachteten Branchen gemäß meiner Erfahrung häufig eine geringere Liquidität oder verzögerte Kursreaktionen aufwiesen, soll auf ausreichende Diversifikation, klar definierte Positionsgrößen sowie eine kontinuierliche Überprüfung der Investmentthese besonderer Wert gelegt werden. Der Anlagehorizont soll überwiegend im kurz- bis mittelfristigen Bereich liegen.