Compounder Reserve Bitcoin

Dieses wikifolio ist das Vergleichsdepot zum wikifolio Compounder Reserve (WF00COMPO8): gleiche Aktien, gleiche Regeln, nur der Absicherungsteil enthält zusätzlich Bitcoin. Es soll zeigen, ob ein kleiner Bitcoin-Anteil das Mischportfolio langfristig verbessert oder nur die Schwankung erhöht. Die Zielallokation beträgt 70 % Aktien, 10 % Gold über einen physisch besicherten Gold-ETC, 5 % Bitcoin über ein physisch besichertes ETP und 15 % Anleihen bzw. Geldmarkt. Der Aktienanteil ist mit dem Compounder Reserve identisch und wird am selben Tag gehandelt: rund 20 Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen, hoher Kapitalrendite und nachweislich guter Kapitalallokation, vor allem Beteiligungsgesellschaften, Versicherer, Serienakquisiteure sowie ausgewählte Qualitätsunternehmen aus Technologie und Konsum. Die Bewertung erfolgt je nach Geschäftsmodell über den inneren Wert, das Kurs-Buchwert-Verhältnis oder die Free-Cashflow-Rendite, auch im Vergleich zur eigenen Historie. Regelbasierte Nachkäufe: Fällt der S&P 500 um 10 % gegenüber seinem Allzeithoch, wird ein Drittel des Anleihe- und Geldmarktanteils in Aktien umgeschichtet. Bei Rückgängen von 20 % und 30 % erfolgen die beiden weiteren Umschichtungen. Gold und Bitcoin bleiben unberührt. Bei einem neuen Allzeithoch des S&P 500 wird die Zielallokation wiederhergestellt. Einmal jährlich wird Gold auf 10 % zurückgeführt, wenn es außerhalb von 7 % bis 13 % liegt, und Bitcoin auf 5 %, wenn es außerhalb von 2,5 % bis 10 % liegt. Verkäufe nur bei einem belegbaren Bruch der Investmentthese. Kursrückgänge allein sind kein Verkaufsgrund. Keine Stop-Loss-Orders. Einmal jährlich wird jede Position anhand ihrer These überprüft.