European Momentum Rotation

Diese Strategie folgt einem regelbasierten Relative-Strength-Momentum-Ansatz auf europäische Standardwerte. Ziel ist es, konsequent in Aktien zu investieren, die sich bereits in einem etablierten Aufwärtstrend befinden, statt auf eine Erholung schwacher Titel zu setzen. Gehandelt werden Aktien aus dem STOXX 600, also den 600 größten und liquidesten Unternehmen Europas über alle Sektoren und Länder hinweg. Die Auswahl erfolgt anhand der relativen Stärke der letzten 6 bis 12 Monate. Ausgewählt werden die 10 bis 15 Titel mit der stärksten relativen Performance im Vergleich zum Gesamtmarkt, unter Berücksichtigung von Positionsgrößen-Limits (max. 10 % pro Titel) und Sektor-Obergrenzen (max. 30 % pro Sektor), um Klumpenrisiken zu vermeiden. Stop-Loss-Marken sichern einzelne Positionen zwischen den Rebalancing-Terminen ab. Die durchschnittliche Haltedauer orientiert sich am quartalsweisen Rebalancing-Zyklus, liegt also bei etwa 3 Monaten pro Position, kann sich aber bei anhaltend starkem Momentum verlängern. Als Entscheidungsgrundlage dienen technische Kursdaten und relative Stärke-Rankings, ergänzt durch aktuelle Marktdaten und Sektor-Analysen aus gängigen Finanzinformationsquellen.