Derivate Trading & Finance Management 2

Wir handeln in diesem Portfolio hauptsächlich ETFs auf den Deutschen Aktienindex (DAX) mit einem Hebel von 2. Es werden sowohl Long- als auch Short-Positionen gehalten. Unser Ziel ist eine möglichst hohe Rendite. Das Anlagerisiko ist spekulativ. Das Depot ist auf eine kurzfristige Geldanlage von ca. 3 bis 9 Monaten angelegt und wird aktiv nach Handelssignalen gehandelt. Der von der Deutschen Börse berechnete LevDAX ist ein mit einem Hebelfaktor von zwei an die täglichen Bewegungen des Benchmarkindex DAX gekoppelter Index. Jede Bewegung im DAX zwischen aufeinanderfolgenden Indexberechnungstagen fuehrt zu einer doppelt so starken Bewegung im Index abzüglich der Zinsen (auf Basis des EONIA), die in diesem Zeitraum aufgelaufen sind und die in Bezug auf die Hebelkomponente entstehenden Kosten der Fremdmittelaufnahme darstellen. Dies gilt sowohl für steigende, als auch fallende Kurse. Die Berechnung des Index erfolgt auf Basis einer nicht nur einmaligen, sondern einer zweifachen Anlage der verfügbaren Mittel. Daher muss für die zweite Anlage ein Betrag geliehen werden, auf den Zinsen zu zahlen sind. Um diese Strategie auftransparente und nachbildbare Weise widerzuspiegeln, werden im Index sowohl die doppelte Wertentwicklung des DAX, als auch die Kosten der Fremdmittelaufnahme auf Basis der Tagesgeldsätze der Europäischen Zentralbank berücksichtigt. Aus der Anlage in den Index gibt sich die zweifache (negative oder positive) Wertentwicklung des DAX; diese wird täglich unter Bezugnahme auf den Schlussstand des letzten Berechnungstages angepasst. Der von der Deutsche Börse AG geführte DAX Index bildet das deutsche Blue-Chip-Segment ab und umfasst die grössten und umsatzstärksten deutschen Unternehmen, die an der Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) notiert sind. Die 30 den Index bildenden Titel wurden zum Prime Standard-Segment zugelassen.