FORTUNA China Select Equities

FORTUNA China Select Equities investiert vorrangig in Aktien und fokussiert sich dabei auf chinesische Unternehmen oder Firmen, die einen Großteil ihrer Umsätze in China erzielen. Hinsichtlich der Marktkapitalisierung der im Portfolio befindlichen Unternehmen wird das gesamte Universum einbezogen. Es werden sowohl Standard- als auch Nebenwerte berücksichtigt. FORTUNA China Select Equities besteht in der Regel aus 12 bis 20 Einzeltitel. Eine Watchlist aus ca. 10 Werten steht bei Bedarf bereit, um im Fall von Verkäufen die freigewordene Liquidität wieder zu investieren. Bei der Aktienauswahl spielen fundamentale Faktoren eine entscheidende Rolle. Neben der Analyse klassischer Bewertungskennzahlen und der Peergroup steht vor allem ein überdurchschnittliches Wachstum der Unternehmen im Fokus. Die im FORTUNA China Select Equities befindlichen Unternehmen werden mit der Einstellung erworben, diese mittel- bis langfristig zu halten. Einem hohen Portfolio-Turnover oder sogar Day Trading kann ich nichts abgewinnen. Sowohl die im FORTUNA China Select Equities befindlichen Unternehmen, als auch die Watchlist-Kandidaten, werden mit Blick auf veröffentlichte Geschäftsberichte, Newsflow und der Entwicklung in der Peergroup kontinuierlich verfolgt. Im Fall einer negativen Aktienmarkteinschätzung behalte ich mir vor die Strategie gegen Kursverluste abzusichern. Dies kann entweder durch den Einsatz von Derivaten und / oder einer Erhöhung der Kassequote erfolgen. Der Einsatz von Derivaten zur Portfoliohebelung steht umgekehrt nicht im Vordergrund. Mit Stop Loss arbeite ich nur mental und dabei auf Basis von Tagesschlusskursen. Das Stop Loss-Level ist in diesem Zusammenhang abhängig von den Risikoparameter einer jeden Aktie. Bei Erreichen einer Stop Loss-Schwelle wird der entsprechende Titel im Portfolio erneut analysiert und anschließend über den Verbleib im Portfolio entschieden.