Multiple Relative Strength

Die Strategie besteht aus vier Komponenten und beinhaltet neben der Analyse des Makroumfelds auch die Betrachtung der Relativen Stärke nach Levy. 1. Analyse der fundamentalen Daten (Unternehmensgewinne, Inflation, BIP...). Ausgehend hiervon sollen 25% des Portfolios investiert werden. 2. VaR - im deutschen Markt wird die Kennzahl Value at Risk (VaR) betrachtet. Der Anteil des Portfolios basierend auf dieser Kennzahl soll 25% betragen. 3. Saison - in den Monaten August und September werden keine Aktien gehalten. Hier soll ebenfalls der Anteil am Gesamtportfolio bei 25% liegen. 4. Relative Stärke - es sollen die wichtigsten Weltindizes anhand ihrer relativen Stärke untersucht werden. Ausgehend hiervon sollen 25% des Depots investiert werden. Es sollen schwerpunktmäßig deutsche Werte gehandelt werden. Dabei soll in die Werte investiert werden, die aufgrund der Relativen Stärke zur höchsten Ranggruppe gehören. Wenn ein Einzelwert einen zuvor definierten Schwellenwert unterschreitet, wird dieser verkauft und in einen neuen Einzelwert mit einem besseren Wert gewechselt. Sollte sich das Gesamtbild als negativ erweisen, können zur Absicherung auch Shortpositionen, unter gleichzeitiger Reduzierung der Aktienquote, aufgebaut werden.