Cheeseburgers in Paradise

Ein Allwetter Portfolio welches eine Optimierung des Rendite/Risiko-Verhältnisses bei moderater Outperformance gegenüber dem Markt anstrebt. Dazu soll eine Kombination aus LETF, Einzelwerten und Hedges mit teilweiser Marktneutralität genutzt werden. Als generelle Hedge dienen Staatsanleihen und Rohstoff Carry-Trade LETF. Letztere sind ETF welche Rohstoffindizes für einen Carry-Trade nutzt. Hierbei wird der schwächere Index geshortet und long auf den stärkeren Index gegangen. Diese ETF bieten dadurch eine interessante Möglichkeit um eine weitgehend vom Markt entkoppelte Hedge zu etablieren. Sollten andere ähnliche Carry-Trade LETF auf den Markt kommen, werden diese auch in Betracht gezogen. Exponierung im Bereich Rohstoffe wird bevorzugt über Royalty/Streaming Unternehmen erreicht. Diese bringen grundsätzlich eine gewisse Diversifikation mit sich und bieten bei guter Auswahl die Chance auf Outperformance gegenüber Rohstoff-ETF ohne die potentiellen Rollkosten für Futures. Exponierung im Bereich Kryptowährungen findet über ETF und unter Umständen Einzelwerte statt. Sektoren und Regionen können auch mithilfe von Carry-Trades abgebildet werden. Also ähnlich wie der marktneutrale Rohstoff Carry-Trade LETF, allerdings hier dann mit einem Übergewicht der long-Seite.