Kapitalmarktanomalien

Bei der statistischen Betrachtung der Aktienbörse, ergeben sich bestimmte Verhaltensmuster, die sich seit Jahrzehnten regelmäßig beobachten lassen. Die bekannteste Anomalie ist vermutlich, dass die Kurse in den Sommermonaten häufig schlechter abschneiden, als in den Wintermonaten. Hierzu habe ich eine Vielzahl bekannter und weniger bekannter Anomalien selber getestet und simuliert. Im Ergebnis habe ich ein wikifolio erstellt, welches eine Kombination der meiner Meinung nach besten und zuverlässigsten Anomalien der Börse sind. Hierzu zählt insbesondere die Sell in Summer Strategie und die 16-Wochen Strategie von Gebert. Darüber hinaus sollen auch die folgenden drei Börsenindikatoren Berücksichtigung finden: Gebert-Indikator, Bull & Bear Indikator der Bank of America und der Fear & Greed Index von CNN. Zeigen zwei dieser drei Indikatoren ein Verkaufssignal soll nicht oder nur in geringem Maße von gehebelten Long-Positionen Gebrauch gemacht werden. Das Portfolio soll überwiegend kurzfristig gehaltenen Positionen (wobei es sich hier häufig um Hebelprodukte handelt) umfassen. Zu einem geringeren Teil soll aber auch mittel- und langfristig in Aktien, ETFs, Fonds oder Zertifikate investiert werden.