The Alchemist - Convex Momentum

Handelsidee: Das Momentum soll als Anlageidee dienen und durch einen systematischen Ansatz abgebildet werden. Anlageuniversum: Es soll in Aktien, Fonds, ETFs und Anlagezertifikate investiert werden, wobei überwiegend Aktien verwendet werden sollen. Hebelprodukte wurden ausgeschlossen. Handelskriterien: Die Idee hinter dem Momentum ist, dass Aktien, die sich in der Vergangenheit im Vergleich zu anderen Aktien positiv entwickelt haben, diese Entwicklung in der Regel auch fortführen - "The trend is your friend". Dabei gilt diese Annahme umgekehrt ebenso für negative Entwicklungen. Das Momentum ist ein Anlageansatz, welcher in zahlreichen wissenschaftlichen Arbeiten dokumentiert ist und in verschiedenen Märkten und Zeiträumen nachgewiesen werden kann. Risikominimierung: Auf Hebelprodukte wird aufgrund des Risikos verzichtet, zudem soll der Anteil einer Position möglichst nicht mehr als um die 10% betragen. Das Portfolio wird in der Regel monatlich angepasst, wobei die Aktien in der Regel gleich gewichtet werden sollen. In meiner Meinung nach instabilen Marktphasen kann der Cash-Anteil erhöht werden. Haltezeit: Die Positionen sollen überwiegend mittelfristig bis langfristig gehalten werden.