Crypto Enhanced Global Equity

Dieses wikifolio soll eine Portable-Alpha-Strategie umsetzen, die 100 % ökonomisches passives globales Equity-Exposure, als Beta-Komponente, mit einer rein regelbasierten Krypto-Strategie, als Alpha-Komponente, kombiniert. Letztere soll risiko-paritätisch zur Beta-Komponente gesteuert und auf maximal 50 % Kapital-Exposure begrenzt werden. Dadurch kann ein ökonomisches Gesamt-Exposure von bis zu 150 % erreicht werden, während das tatsächlich eingesetzte Kapital auf maximal 100 % begrenzt bleibt. Ziel ist es, zusätzliche Rendite gegenüber einem passiven Aktien-Exposure nicht durch aktive Aktien-Selektion und Portfolio-Konzentration, sondern durch das Portieren einer systematischen Krypto-Strategie zu erzielen. Das Portfolio soll ausschließlich auf Long-Only-Basis agieren. Sämtliche Allokations-Entscheidungen sollen regelbasiert und auf Basis mehrerer Signale sowie unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Volatilitäten und Korrelationen getroffen werden. Das verfügbare Kapital soll entsprechend jeweiliger Risiko-Budgets auf die einzelnen Komponenten verteilt werden. Das tatsächlich eingesetzte Kapital ist dabei auf maximal 100 % begrenzt. Liegt das Kapital-Exposure unter 100 %, kann das verbleibende Kapital in einen Geldmarkt-ETP investiert werden.