German Stock Momentum Selection

Die German Stock Momentun Selection Ansatz soll grundsätzlich auf einem Quantitativen Investment Modell (QIM) basieren. Ein QIM ist ein systematischer Handelsansatz, dessen Entscheidungen einem vorgegebenen Regelwerk folgen sollen. Das QIM beabsichtigt monatlich bis zu 20 deutsche Werte aus dem Anlageuniversum Aktien Deutschland & Aktien Europa in das Musterdepot aufzunehmen. Die Auswahl soll in der Regel in einer mehrstufigen Momentum Analyse erfolgen. MOMENTUM bezeichnet das Marktverhalten, dass gestiegene Aktien weiter steigen; vorausgesetzt es treten keine substantiellen Marktveränderungen auf. Zunächst ist eine Vorauswahl von Titeln angedacht, welche die 100 Werte mit dem stärksten relativen Momentum auswählen soll. RELATIVES MOMENTUM ist eine Bezeichnung für relative Stärke. Es werden die vergangenen Kursteigerungen der Aktien im Anlageuniversum miteinander verglichen und die Aktien mit dem relativ stärksten Momentum ausgewählt. Dieses Screening plant die Werte zu selektieren, die zum Analysezeitpunkt sowohl kurzfristig als auch langfristig gegenüber ihren Peerwerten vorne liegen. Durch diese Vorauswahl soll das Momentum Portfolio erstellt werden. Im nächsten Schritt soll die tatsächliche Selektion erfolgen. Hierzu ist eine Einzelrisikoanalyse unter Berücksichtigung der individuellen Momentumstärke angedacht. Es können bis zu 20 Einzeltitel in das wikifolio aufgenommen werden. Risikomanagement soll ein integraler Bestandteil meines Ansatzes sein. Zeigt der Markt ein unklares Momentumverhalten, so sollen bestehende Positionen in Cash umgewandelt werden. Es kann eine Goldposition in form eines ETF Rohstoffe ETC sowie eine Dax Short Position in Form eines Hebelproduktes zur Absicherung eingegangen werden. Bei klarem positiven Momentumverhalten kann auch eine Dax Long Position in Form eines Hebelproduktes eingegangen werden. Die Haltedauer der jeweiligen Aktien soll minimal eine Woche betragen und soll in der Regel über mehrere Monate hinausgehen.