HRC Systematic Return Edelmetall

In der Strategie sollen Zielinvestitionen primär aus dem Edelmetallbereich (insbesondere Gold und Silber, daneben auch Palladium, Platin und Rhodium) sowie ergänzend auch Aktien aus dem Rohstoffsektor aufgenommen werden. Die Umsetzung soll über verschiedene Instrumente (z.B. über ausgewählte ETF, Aktien, Fonds, Zertifikate oder Derivate) erfolgen. Dabei soll ein attraktiver langfristiger Wertzuwachs erreicht werden. Die Strategieausrichtung ist wachstumsorientiert mit den damit einhergehenden Schwankungen. Zur Erreichung dieser Ziele können Positionen eingegangen werden, die je nach Marktlage sowohl von fallenden als auch von steigenden Kursen der Zielinvestitionen profitieren können. Die Höhe der Investitionsquote soll flexibel gehalten werden und kann daher je nach Einschätzung zwischen 0% und 100% liegen. Zur Risikovermeidung und Volatilitätsreduktion kann zeitweise bis zu 100% Liquidität gehalten bzw. diese alternativ im Rentenbereich oder anderen Rohstoff- Investments investiert werden.Währungsabsicherungen können im Bedarfsfall über Derivate umgesetzt werden. Die Zielinvestitionen werden hauptsächlich auf einen mittelfristigen Zeitraum von mehreren Monaten ausgerichtet (Long oder Short). Veränderungen der Markteinschätzung können durch Verkäufe als auch über die Absicherung durch Derivate umgesetzt werden. Die Überprüfung des Portfolios ist täglich vorgesehen. Informationsgrundlagen: Neben der klassischen fundamentalen und charttechnischen Bewertung sollen insbesondere auch folgende Faktoren in das Scoringmodell mit einfließen: - Auswertung von Produktions-und Nachfragedaten sowie Entwicklung von Lagerbeständen - statistische Auswertungen typischer Preistendenzen (Saisonalitäten) der letzten 30 Jahre sowie weiterer Effekte. - Wöchentliche Auswertung der tatsächlichen Positionierung der verschiedenen Marktteilnehmer (Großinvestoren, Commercials/Insider und Kleinspekulanten) in den Edelmetall-Futuremärkten. Diese Auswertungen werden von den Aufsichtsbehörden veröffentlicht und geben gute Hinweise auf bevorstehende Trendwenden. - Trendanalyse verschiedener Zeitebenen, Indikatoren (Kauf-/Verkaufssignale), Intermarket- korrelationen, technische Unterstützungen/Widerstände, Divergenzen, Marktstrukturanalyse - Stimmungsindikatoren