MK Concentrated Value

Das MK Concentrated Value Portfolio hat das Ziel, in die attraktivsten Chance-Risiko-Situationen zu investieren. Folgende Arten der Situationen gibt es:
 1. Unbeliebte Branche: Das Unternehmen wird aufgrund zu seiner Verbindung zu einer unbeliebten Branche übersehen 2. Erholung von Skandalen: Das Unternehmen hat in jüngster Zeit einen Skandal oder Rückschlag erlitten, verfügt aber über Erholungspotenzial 3. Zyklisches Tief: Das Unternehmen befindet sich in der Talsohle eines zyklischen Abschwungs 4. Fehlbewertung der Schuldenlast: Der Markt hält aufgrund einer hohen Schuldenlast abstand, obwohl das Unternehmen über einen starken Cashflow und einen Plan zum Schuldenabbau verfügt 5. Vernachlässigung von Nebenwerten: Das Unternehmen wird trotz starker Finanzdaten vom Markt ignoriert, da keine Analysten das Unternehmen analysieren und es an Berichterstattung mangelt 6. Unterschätzte Konkurrenzfähigkeit: Aufgrund der wahrgenommenen Bedrohung durch die Konkurrenz wird das Unternehmen unterbewertet, obwohl es über ein einzigartiges Produkt oder eine einzigartige Dienstleistung verfügt, die einen Wettbewerbsvorteil darstellt 7. Regulatorische Vorsprung: Das Unternehmen wird aufgrund der Komplexität seiner Branchenvorschriften unterbewertet, obwohl es einen Wettbewerbsvorteil bei der Handhabung dieser Vorschriften hat 8. Unterschätzung der Innovation: Aufgrund von Bedenken hinsichtlich seiner Innovationsfähigkeit wird das Unternehmen unterbewertet, obwohl es über ein starkes F&E-Team und eine Erfolgsbilanz bei der Einführung neuer Produkte verfügt 9. Falsche Bewertung der Dividende: Das Unternehmen wird unterbewertet, weil der Markt seine Dividendenzahlungen unterschätzt, insbesondere in einem Niedrigzinsumfeld 50% des Portfolios besteht aus den 2-4 besten Ideen. Risikomanagementansatz nach Michael Burry und "The Art of Execution": Aktien werden 15% über signifikanten Lows gekauft und beim Bilden neuer Lows verkauft. Gewinner werden laufen gelassen.