Systematisches Momentum Welt

Mit diesem wikifolio soll ein regelbasierter Momentum-Ansatz umgesetzt werden: Es ist beabsichtigt, regelmäßig die Aktien mit meiner Ansicht nach der stärksten Kursdynamik zu ermitteln und grundsätzlich in diese zu investieren. Als Anlageuniversum sollen die auf wikifolio.com handelbaren Aktien dienen; gehalten werden soll daraus in der Regel eine überschaubare Anzahl an Titeln, die je nach Marktlage variieren kann. Die Auswahl soll überwiegend auf technischer Analyse und Markttechnik beruhen. Geplant ist, die Aktien regelmäßig nach ihrer Kursentwicklung über einen mehrmonatigen Zeitraum in eine Rangfolge zu bringen (relative Stärke) und grundsätzlich Titel zu bevorzugen, die dort weit oben stehen. Ergänzend sollen gleitende Durchschnitte und die Lage des Kurses dazu, der übergeordnete Trend sowie Kennzahlen zur Schwankungsbreite, etwa die Average True Range (ATR), einfließen. Titel, deren Kursausschläge mir unverhältnismäßig hoch erscheinen, sollen in der Regel unberücksichtigt bleiben. Markttechnisch soll zudem die Verfassung des Gesamtmarktes einfließen. Über einen Regimefilter, der in der Regel die Lage marktbreiter Indizes zu ihren gleitenden Durchschnitten, die Marktbreite sowie Trendstärkeindikatoren wie den ADX heranzieht, möchte ich beurteilen, ob das Umfeld meiner Meinung nach einem Momentum-Ansatz entgegenkommt. In Phasen, die ich als ungünstig einschätze, kann die Investitionsquote reduziert und Liquidität gehalten werden. Die Rangfolge soll grundsätzlich in festen Abständen überprüft werden. Positionen, die dabei deutlich zurückfallen oder die genannten Kriterien meiner Ansicht nach nicht mehr erfüllen, sollen in der Regel veräußert werden, während Werte mit bestätigter Kursdynamik grundsätzlich gehalten werden sollen. Einzelpositionen, deren Gewicht aus meiner Sicht zu groß geworden ist, können zurückgeschnitten werden. Der Anlagehorizont soll in der Regel kurzfristig sein.