Quantitative Simulation

Die Strategie des wikifolios "Quantitative Simulation" basiert grundlegend auf simulierten Kursen und investiert in Aktien aus dem DAX und Dow Jones Industrial Average. Zur Simulation zukünftiger Kursentwicklungen werden sowohl die Monte-Carlo Simulation als auch Bootstrapping verwendet. Die Schlusskurse für eine Haltedauer von einem Monat werden anhand beider Techniken und mithilfe der historischen Verteilung der Tagesrenditen ermittelt. Mittels dieser Schlusskurse ergibt sich eine Wahrscheinlichkeit, mit der sich eine Aktie in Zukunft positiv entwickeln wird. Das Verhältnis der positiven und negativen Eintrittswahrscheinlichkeiten und das Verhältnis des durchschnittlichen, absoluten Kursgewinns/-verlustes ergeben eine Kennzahl, welche ich Profit-Loss-Ratio nenne. Diese Profit-Loss-Ratio wird mit dem Verhältnis von durchschnittlicher Rendite und Volatilität risikoadjustiert. Somit ergibt sich schlussendlich eine Kennzahl, welche drei Komponenten beinhaltet und besser ist, je höher sie ausfällt. Diese drei Komponenten sind: Gewinnwahrscheinlichkeit, Höhe des Kursgewinns und Verhältnis zum eingegangenen Risiko. Aufgrund der risikoadjustierten Profit-Loss-Ratio ergibt sich für jede Indexkomponente ein Rang. Es werden ausschließlich die zehn besten Aktien aus beiden Indizes berücksichtigt. Von diesen werden nun die fünf Aktien ausgewählt, welche aufgrund der Simulationen den höchsten Kursgewinn versprechen. Auf diese zwei mal fünf Aktien wird das zur Verfügung stehende Kapital gleich verteilt. Nach Ablauf des Monats wird der Prognoseerfolg kontrolliert indem die Abweichung von Prognose und tatsächlichem Kurs ermittelt wird. Daraufhin erfolgt eine Anpassung der Gewichtung der beiden Simulationsmethoden um zukünftig noch präzisere Prognosen zu ermöglichen. Somit erfolgt auch das Rebalancing des Portfolios monatlich. Ziel ist es mithilfe quantitativer Methoden die Aktien auszuwählen, welche zukünftig mit hoher Wahrscheinlichkeit Kursgewinne generieren, ohne ein überproportionales Risiko einzugehen. Durch zukünftige Kursgewinne und eine, daraus resultierende Erhöhung des Portfoliokapitals können weitere Indizes berücksichtigt werden um das Anlageuniversum und die damit verbundene Diversifikation zu vergrößern.