Momentum and Fundamental US

In dieser Strategie soll in amerikanische Aktien investiert werden. In schlechten Markphasen besteht hingegen die Möglichkeit, in Geldmarkfonds umzuschichten oder Cash zu halten. Alle Positionen sollen unter der Verwendung von Moneymanagement und Risikomanagement gesteuert werden. Moneymanagement – Berechnung des Investitionsgrad abhängig von der aktuellen Marktphase. Risikomanagement – Bewertung des Gesamtrisikos aller Positionen und dem Risiko jeder einzelnen Position. Das Gesamtrisiko wie auch das Einzelpositionsrisiko soll prozentual beschränkt werden. Selektion von Aktien Die potentiellen Aktien sollten ein starkes Momentum aufweisen. Diese sollten bei Analysten-Einschätzungen einen positiven Trend haben. Das beinhaltet eine Erfüllung bzw. Übererfüllung von Schätzungen/Prognosen, sowie einen positiven Aufwärtstrend der Schätzungen/Prognosen. Auch Kaufempfehlung der Analysten bzw. die Heraufstufung dieser soll mit in die Bewertung einfliessen. Es soll ebenso der KGV bzw. die zeitliche Veränderung des KGV berücksichtigt werden. Bei der Selektion soll aber auch auf die Bewertung der Peergroup geachtet werden, die im Trend große Auswirkungen auf die Performance hat. Alle diese Kriterien sollen sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf bewertet werden.